Os ciclos da bolsa de valores
27/10/2009 - 13h43
A Terra gira, o mundo avança, o clima muda, os ciclos da bolsa já se apresentaram e, agora, neste curto espaço de tempo, são conhecidos íntimos da moçada com menos de 2 anos de mercado. Até o ano passado, os novos investidores (com até 5 anos de experiência) só haviam experimentado a fartura. Os "filhos da alta" levaram um tombo. Atualmente, apenas os neófitos dos últimos seis meses acham que a bolsa só faz subir... ainda não sabem o que é uma tendência de baixa.
"Bad Days" ocorrem no mercado, e cada vez fico mais convencido de que o futuro (próximo) não será como tem sido nestes últimos meses. No MLP - muito longo prazo - as coisas devem se acertar, e o Brasil vai mesmo tomar um lugar de destaque no novo cenário (como já vem fazendo).
Mas antes ainda teremos muita espuma - que não será de champagne - vinda dos EUA, com a possibilidade da volta da inflação, e da China, pela economia inflada com os incentivos governamentais...
Não há como viver descolado, e com toda esta quase "imposição" do nosso governo para o povo gastar, acho difícil segurarmos a economia apenas pelo mercado interno (embora vasto). Afinal somos um país exportador de commodities. A coisa indica mesmo que vai ficar patinando por enquanto, até os efeitos da crise voltarem ao noticiário. Quando pode ser tarde para apropriar os lucros - ou recuperarem o que foi investido.
As perdas em Vale e Petro, por exemplo, diminuiram... mas ainda estão longe de seus THs. O "grosso" de pequenos investidores só olha mesmo ( e coloca seu dinheiro) nas bluechips.
As small caps sempre darão oportunidades, mas além de não ser fácil achar o timing delas, isso é coisa de pessoas mais especializadas (não necessariamente profissionais) como os frequentadores mais assíduos dos fóruns. Pensem bem, outra dia foi da KEPL, da ECOD, ontem foi da MILK (LCSA), IENG... qual será a de hoje e amanhã? É um tiro no escuro, pois a baixa liquidez destes ativos permite manipulações.
Não basta entender AT... ajuda, mas ela é insuficiente, mostrando o desempenho das cotações com um certo "atraso". As congestões são sempre os pontos de partida. Mas para saber se estão acumulando ou distribuindo, só mesmo depois do rompimento para um dos lados ( e salve os violinos!).
Uma estratégia relativamente confiável é o acompanhamento do volume, e a posição dos principais players - não o comitente final, impossível de descobrir, mas a movimentação atípica de determinadas corretoras - pode ser um indicador de que um papel foi "adotado". Para nós, mortais, é preciso esperar a definição, entrar cedo e sair antes, sempre operando pelas beiradas, pois do mesmo jeito que armam uma puxada, o desmonte é súbito.
Mesmo assim, falando de ambientes virtuais, existem fóruns e fóruns, torno a repetir. O que fazemos aqui de boa fé (expondo nossos estudos sem segundas intenções), em outros ambientes é um vício. Fomentar o oba-oba para que as sardinhas alimentem o papo dos malandros. São poucos ganhadores para muitos que pagam a conta.
Enfim... pode segurar por mais um tempo, cair, repicar, voltar ao voleibol, o fato é que a meu ver, o cenário ainda é bastante incerto. Ganhos fáceis como vinham ocorrendo não vão durar para sempre. O aumento da volatilidade nas alturas é mais uma sinalização. E como cada um aqui é estimulado a ser Monitor de seus próprios recursos, que todos tomem as melhores decisões para preservar seus patrimônios. Ganhar na contra-tendência não é a mesma coisa, e ficar restrito a trabalhar na compra acaba limitando demais o horizonte de investimento em um mercado de renda variável, que pode subir ou cair... e até ficar de lado! ;-)
Abs ^v^
Para lembrar das fases na bolsa, vou colocar aqui um texto que o Mormax me enviou certa vez e um outro que escrevi sobre "manipulações", ambos publicados AQUI no blog Seagull Trading:
A Psicologia, Notícias e Fases do Mercado
lAs coisas sempre se repetem, como reflexos de notícias altamente sugestivas e tendenciosas que determinam os ciclos das bolsas de valores e influenciam o comportamento dos investidores. Assim se dão as fases do mercado:
Fases no Mercado de Alta
Fase 1- o cenário é ruim: investidores mais qualificados entram primeiro. A massa ainda acredita que o pior está por vir baseada nas notícias ruins;
Fase 2- ocorre uma aceleração maior do movimento e a pressão compradora aumenta bastante, enquanto as notícias começam a melhorar;
Fase 3- Todos estão seguros dos lucros e os mais experientes começam a vender suas posições diante do clima de euforia alimentada pelos noticiários favoráveis.
Fases no Mercado de Baixa
Fase 1 - as perspectivas não poderiam ser melhores e, apesar das boas notícias, os profissionais e investidores de elite começam a vender seus ativos iniciando uma pequena retração do mercado;
Fase 2 - as notícias pioram, causando grande nervosismo no mercado, às vezes, pânico - os pequenos investidores tentam vender suas ações por qualquer preço;
Fase 3 - as notícias continuam péssimas, mas, depois de grandes perdas, a pressão vendedora se dissipa e começam a surgir novamente boas oportunidades de compras.
Alguém duvida disso?
Estratégia, Manipulação e a Informação Privilegiada
Presenciamos esta semana um curioso (para não dizer "suspeito") movimento nas ações da Telebrás com grandes perdas para os investidores do final da fila. A famosa Pirâmide da (In)felicidade, ou a Parceria CARACU: os primeiros que entram ganham e enchem a CARA, os últimos da fila pagam a conta e tomam no .. !
Para aqueles que ainda não estão convencidos das fases de manipulação de um ativo com pouca liquidez, vou explicar:
O - Adotam o ativo
O - Acumulam dinheiro no papel
O - Puxam suas cotações
O - Realizam no alto com grandes lucros
O - Alugam as ações, seguram o preço, e distribuem
O - Desovam o mico para zerar lá embaixo
Depois do riso sarcástico de quem ganhou (e se acha malandro), do sumiço de quem atiçou ( mas na hora H ainda pode ter conseguido sair no zero a zero), do choro de quem perdeu (quem mandou ser dos ultimos na fila?)... ainda vamos ter que assistir os gritinhos de indignação daqueles que não ganharam, nem perderam ... porque talvez nem operem mesmo (nem bluechips, muito menos micos), mas adoram ver o circo pegar fogo e conclamar por justiça contra os manipuladores ocultos da bolsa.
Mas a culpa não é também de quem se deixou manipular??? Quem mandou dar liquidez?
Tanta coisa boa para fazer no mercado daqui para frente, e ficam muito mais preocupados em caçar bruxas, olhando para o passado, tirando o foco das estratégias futuras que podem dar algum resultado nos pregoes que estão por vir... e é importante saber diferenciar entre as ações menos badaladas o que são "micos" e "lixos"...
E ainda tem mais... os "pseudo-analistas" e os "seguidores de notícias" têm que estudar para entender a diferença entre manipulação e uso de informação privilegiada.
Depois, se acharem que devem fazer alguma coisa, escrevam à CVM, porque ficar fazendo poesia em fóruns não leva a nada!
