Ponto de Desequilíbrio Lucrativo
14/01/2009 - 19h18
Já discutimos sobre a inexistência do equilíbrio econômico em diversas ocasiões. No entanto, esse conceito de equilíbrio é tão arraigado que não será a última vez que abordarei esse tema. O equilíbrio econômico está intimamente ligada à física newtoniana, que deriva, por sua vez, de um conceito de perfeição e harmonia universal oriundo dos gregos.
Os cientistas há muito conhecem soluções ótimas da física newtoniana (ou, uma forma fechada soluções) para problemas que envolvem dois corpos em movimento.
Problemas que possuem mais de dois corpos não permitem uma única solução, e os cientistas, antes da abordagem de Poincaré, desistiram das suas tentativas. Em economia e investimentos, a procura deve ser por soluções desse tipo, problemas que envolvam mais de dois corpos.
É preciso lembrar que, em problema com múltiplos corpos, não existem relações simples, lineares, portanto precisamos alterar drasticamente a natureza da abordagem atual. Isto significa que existem um conjunto infinito de soluções (atratores caóticos) que podem oferecem soluções dentro de um intervalo finito, e isso é uma possibilidade muito real.
Acima observamos um gráfico de rendimentos utilizando esse tipo de abordagem, construímos uma estratégia de investimentos (finalidade experimental) extraindo algumas soluções, se trata de uma série de dados históricos de um ativo cambial de altíssima liquidez. Operando em pequenas tendências localizadas durante um ano (2008-2009 - 391 operações) alocamos um percentual do capital utilizando um critério específico, com relativa agressividade para a finalidade de observação.
Com este modelo backward específico tivemos um retorno altíssimo (780% com incidência dos custos operacionais) sobre o capital inicial com um drawdown de 21%. Ou seja, utilizando das propriedades do viés estatítico (distribuição fractal) é possível obter retornos excedentes de um mercado quase-aleatório, basta encontrar, para cada ativo, o seu ponto de desequilíbrio!
Fernando Botti é bacharel em física pela USP, com especialização em Gestão Integrada de Processos e Tecnologia pela Fundação Vanzolini, além de responsável pelo "Investimetria", um blog com abrangência de vários mercados (como Bovespa e Forex), e Atrattore Investment Technologies, empresa de pesquisa e ensino na área de investimentos.
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