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Estratégia básica para encerrar operações | Interatividade

Estratégia básica para encerrar operações

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xavi
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Estratégia básica para encerrar operações


É comum investidores iniciantes se preocuparem apenas em como e quando começar uma operação. A questão é que uma entrada bem feita, numa operação, pode se tornar um desastre se o operador não souber como e quando encerrar a mesma. Então podemos dizer que para operar lucrativamente, saber finalizar operações é tão importante quanto saber iniciá-las.

Uma estratégia muito comum é o estabelecimento de alvos operacionais. E a forma mais usada para estabelecer esses alvos é a utilização de suportes e resistências.

Suportes e resistências são níveis onde podem ocorrer interrupções ou reversões na trajetória dos preços, mesmo que temporariamente. Se levarmos em conta essa definição, podemos considerar algo lógico o estabelecimento de suportes ou resistências como alvos de realização de lucros.

Numa tendência de alta, por exemplo, se comprarmos um ativo no rompimento de uma resistência, poderíamos definir a próxima resistência como alvo porque seria uma região em que o movimento de alta poderia sofrer uma correção. Assim, ao vender no alvo estaríamos nos antecipando à correção.

Na figura abaixo encontramos um bom exemplo dado pela VCPA4 no período diário. Veja como esse papel vinha num bom movimento de baixa até que não conseguiu romper o suporte dado pelo último fundo em torno de R$ 15,83. A partir do teste do suporte os preços foram elevados até formar um candle de reversão na resistência dada pelo topo anterior em torno de R$ 22,91. Esse cenário poderia ser interpretado como a iminência da formação de um retângulo. Assim, um operador que tivesse interpretado o gráfico dessa maneira, poderia efetuar uma venda alugada no rompimento da mínima do candle de reversão para tentar lucrar com o movimento de baixa que poderia vir a ocorrer. O alvo dessa operação poderia ser o suporte em torno de R$ 15,83, pois o ativo já havia sofrido os efeitos da pressão compradora nessa região – o que poderia se repetir.

clip_image002

Vejamos, a seguir, o que teria ocorrido nessa operação.

clip_image002[4]

Pela figura observamos que o ativo atingiu o alvo e ameaçou iniciar nova alta dos preços antes de romper o suporte e dar continuidade ao movimento de baixa. Nesse caso teríamos lucrado mais se tivéssemos mantido a posição vendida por mais tempo. Mas não tínhamos como saber, com certeza, o que ocorreria até que o suporte fosse realmente rompido. Então o bom senso nos mandaria garantir o lucro e encerrar a operação no alvo porque o papel já estaria sobrevendido. Também havia a possibilidade do mercado seguir em tendência lateral e os preços poderiam voltar a subir conforme o padrão de reversão que ocorreu no suporte. De qualquer forma, uma nova posição vendida poderia ser aberta com o rompimento do limite inferior desse padrão.

Veja bem. O que estou explicando é uma forma de operar baseada em metas de lucros. Um investidor com outra visão poderia fazer diferente. A questão é que um bom sistema de investimentos deve, entre outras coisas, permitir ao seu usuário abrir e fechar posições de maneira que maximize seus lucros e minimize seus prejuízos. E utilizar alvos operacionais é uma excelente opção para operadores de curto prazo.

Dependendo das circunstâncias e do estilo do operador é possível usar a Extensão de Fibonacci ou a Extensão Alternada de Fibonacci para estabelecer alvos. Particularmente, costumo combinar a Extensão Alternada com suportes ou resistências em movimentos direcionais. Por outro lado, é possível também encerrar operações com sinais técnicos como evidências de fraqueza de um movimento ou mesmo sinais de sobrevenda ou sobrecompra.

Convido você a aprender todas essas estratégias em meu livro “Manual de Análise Técnica: Essência e Estratégias Avançadas” que os leitores mais exigentes vem considerando o mais completo sobre o assunto.

Marcos Abe é investidor e autor do livro “Manual de Análise Técnica: Essência e Estratégias Avançadas”.

 

Publicado no blog CHR Investor

http://www.chrinvestor.com/


Seagull
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Realizar antes ou devolver lucros

Sobre essa discussão, levantada pelo MAX (e com apartes dos colegas) eu tenho uma opinião formada.

Não sendo o caso de um buy and holder, o trader sempre vai ficar sujeito a isto.

O que mais vale é seguir o plano, para não ficar depois com arrependimentos. Como no jogo de poker, se vc faz uma aposta certa, e perde porque o(s) outro(s) tinha(m) melhores cartas nas mãos, faz parte. Muitas vezes acontece de perder por jogar errado, ou ganhar menos do que poderia pelo fato de arriscar poucas fichas.

O que é pior (ou melhor)?

Entrar em uma ação na hora certa, experimentar uma valorização rápida, realizar o lucro, e ver o papel continuar subindo; ou,  ao perceber uma subida  instântanea - na ordem de 20 a 30%  - em poucos dias,  segurar a posição, não apropriando os lucros, e depois ver o ativo corrigir, devolvendo todos os ganhos ao mercado?

Por experiência própria, eu digo aqui para os amigos. Nesta recuperação em acertei muitas vezes o exato ponto de saída. Em outras situações vendi antes. Não faltam exemplos, que comentei em tempo, como (apenas para citar algumas) foram os casos de BISA,  a 1,99; MMX (2,80); BIC , FHER e MAGG (faixa de 5); GGBR (12); PETR (20); VALE (23)... todas - compradas nessa média - com resultados muito lucrativos, que mesmo depois de ter os seus ganhos apropriados continuaram subindo. Fazer o que? Do meu bolso este dinheiro não sai mais!

Em mim, dói muito mais quando vejo um papel estourar, não realizo o lucro, e fico vendo a cotação voltar.

Portanto, a mesma estratégia que considera os motivos de entrada, o ponto de compra, etc, deve contemplar um alvo, onde, a partir de então, passa-se a utilizar stops móveis.  Mesmo assim ninguém estará livre de um violino (vivo ouvindo este som... rs).

Ou então segura as pontas e vai levando NON-STOP... e seja o que Deus quiser! ;-)

Abs ^v^

 

MACMAX
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Re: Realizar antes ou devolver lucros

Stop fundamentalista Sea...

E sem grandes contas malabarísticas

Se vc tem um P/L  menor que 11,5 (taxa de 8,7% igual a SELIC)

Estabeleça uma margem de segurança, some um prêmio, afinal é RV, e veja o DY

Tag along tem prioridade

Passado nos primeiros filtros, verifica-se pegadinhas existentes nos balanços e as perspectivas do setor/economia

Com base nisso dá pra estabelecer um preço a partir do qual é melhor ficar na RF

Abaixo disso, para longo prazo, nem vejo, aliás compro mais quando posso, dentro da diversificação e da alocação (RF, RV e Imóveis)

Afinal, continua a render mais que o custo de oportunidade

Acima?...VENDO!

Não pode é ficar tentando dar uma de "malandro", que nem eu no caso acima, ao adotar tal sistemática

Em 2008 estava difícil permanecer comprado com base neste esquema

Infalível? Não...é apenas UM método

com um certo trabalho braçal, mas de pouquíssima dor de cabeça

Emoção? É só ser torcedor do FRAMENGO ou do seu FRU, kkkk

Abcs

MACMAX
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Re: Re: Realizar antes ou devolver lucros

E uso sim análise gráfica...não sou o Aiatolá Macmax, rssss

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