Aprendizados

Futuros Contínuos

26/04/2008


 

 

Série Sintética ou Contratos Futuros Contínuos da BMF.

 

Muito conhecidos como "perpétuos", trata-se uma série criada a partir dos contratos futuros de maior liquidez.

 

Essa série sintética é útilizada por analistas técnicos, porque suaviza a transição de um contrato futuro para o seguinte. Ela é criada ajustando-se dados passados no dia da rolagem para compensar o diferencial ("spread") entre os contratos.

 

O diferencial é adicionado ou subtraído dos dados passados de forma a trazer toda a série de dados para o nível do contrato de maior liquidez.

 

O dia da rolagem é determinado quando por 2 dias consecutivos o número de contratos negociados de um contrato com vencimento futuro é maior que o número de contratos negociados do contrato de maior liquidez de vencimento mais próximo.

 





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